AI带来竞争格局改变的可能:安全大数据提升了安全行业的规模效应。数据成为关键竞争要素，数据能力(包括获取/处理数据的能力）决定了安全能力，AI+安全的核心壁垒，是用更强大的模型来挖掘安全大数据安全大数据的两大底座：云（足够大的数据量）+AI（足够强的数据分析能力），安全数据本质多源异构数据，从安全设备的二手数据到一手遥测数据，包括端点、网络、防火墙、电子邮件、身份和DNS，分析和关联所有这些本地遥测数据+云端威胁情报，集遥测数据的单独组件，以一致的方式将其组合在一起以识别和阻止威胁。大模型出现后，海外厂商强调的是AI带来的海量数据分析、理解、自动化处理和生成的能力，特别是那些云安全做的比较好且本身产品体系完善的厂商，用户多、数据多，规模效应更明显。

国内AI+安全进展：国内十余家头部厂商已发布AI+安全产品，目前正处于产品测试与市场推广的初期，预计明年产品将全面铺开。 中长期维度对AI带来的安全行业的变化——痛点解决得很明确，既会酝酿出新的大赛道上的新单品，也有希望从根本上改变安全的“复杂性”。私有化本地化部署为主，少数场景也会考虑云化部署的模式。国内政府、金融等头部客户对数据安全要求较高，同时考虑算力成本以及大模型本地实施需求，训练/推理一体机的模式有望成为主流。

长周期看，安全行业并不缺少景气度（全球安全市场长期增速维持在7%-15%，国内安全市场短期虽然景气在低位，但长期预期复合增速仍将保持在19%左右），因此安全行业的机会往往来自于格局的变化（能够催生出大公司）。安全行业格局变化的机会大小与两个因素有关，一是技术的颠覆性，即是否能够带来产品的重要变化，二是赛道规模的大小，其中，单赛道级的变革有下一代防火墙、国内将对安全产业的影响将大于过去单点的技术和产品创新。